شاخص هم‌وزن چه زمانی چراغ سبز نشان می‌دهد؟

دیروز شاخص هم وزن بازار سرمایه به عدد ۷۱۷ هزار واحد رسیده و ارزش معاملات خرد همان ۴ همت است و همچنان چنگی به دل نمیزند.ابتدا به معرفی شاخص هم وزن می پردازیم.

همانطور که اشاره کردیم، در بازار سرمایه پارامترهای مختلفی برای بررسی بازار وجود دارد که یکی از آنها شاخص کل و شاخص هم وزن است که میزان تغییرات کلی قیمت سهام و بازدهی آنها را نشان می‌دهد. شاخص هم وزن به نوعی زیر مجموعه شاخص کل بازار سرمایه است. سهام بزرگ و کوچک هر کدام نسبت به مقیاس خود تاثیر در شاخص می‌گذارند. در شاخص کل هم وزن تمامی شرکت‌ها به یک میزان و با یک وزن در عدد شاخص تاثیر گذار هستند و این مسئله نمای کلی روند سهم در روز را نشان می‌دهد. این شاخص می‌تواند معیاری برای بازدهی بازار سرمایه باشد. وقتی شاخص هم وزن مثبت باشد، نشان‌دهنده این است که اکثر شرکت‌های کوچک و بزرگ در آن روز مثبت هستند. در نتیجه عدد شاخص هم وزن می‌تواند معیار خوبی برای تحلیل بازدهی شرکت‌های موجود در بازار باشد.

حال به بررسی این شاخص مهم می پردازیم.

پس از تکمیل یک سیمتریکال  دوساله و اتمام روند نزولی بازار در زمستان ۱۴۰۱ ، شاخص وارد یک الگوی صعودی جدید شده است.  A از این الگو تا اردیبهشت ۱۴۰۲ ادامه داشت و از نیمه دوم همگام با مصوبه نرخ خوراک پتروشیمی ها بازار وارد فاز اصلاحی B شد. از پیک ۸۷۰ هزار واحد این موج شروع شد و هنوز ادامه دارد. برای B شاخص هم وزن که تا محدوده ۶۶۱ هزار واحد هم پیش رفته و اکنون در ۷۱۷ هزار واحد است دوسناریو داریم:

B می تواند یا سیمتریکال باشد یا ترکیبی .

اگر سیمتریک مد نظر ماست باید منتظر تکمیل شاخه اخر I باشیم. که I میتواند مثل a ابتدای الگو باشد که در این صورت ریزش هنوز ادامه دارد و میتواند حمایت معتبر شاخص محدوده مهم ۶۷۷ هزار واحد  و حتی پایین تر محدوده ۶۲۰ هزار واحد باشد. اما الزامی نداریم که I این مقدار اصلاح کند و میتواند مثل g دیامتریک در هر مدوده زمانی و مقداری تمام شود که اغلب همپوشانی فیبوهای حمایتی است.

ولی اگر الگو را ترکیبی بگیریم، در تکمیل بخش دوم مثلث Y حمایت بالای ۷۰۰ هزار واحد  معتبرمیتواند باشد و نهایتا با پایان یافتن الگوی B و صرف زمان مناسب این موج ، شاهد رشد خوب موج C خواهیم بود . سقف تاریخی در محدوده محدوده های فیبوهای مهم ۷۶۸-۷۹۳ هزار واحد اولین مقاومت های مهم است. سقف تاریخی نیز ۸۷۰-۹۰۰ هزار واحد محدوده مهم بعدی است.

RSI در حال پولبک به محدوده عدد ۵۰ و سپس برگشت و ادامه رشد است.