اوردر بوک (Order Book) در بازار ارزهای دیجیتال چیست و چه مزایایی دارد؟

در دنیای ارزهای دیجیتال، صرافی‌ها بستری را برای خرید و فروش دارایی‌های رمزارزی مختلف فراهم می‌کنند. در پشت صحنه، این صرافی‌ها از اوردر بوک ها (Order Book) برای مطابقت سفارش‌های خریداران و فروشندگان و تعیین قیمت‌هایی که معاملات با آنها انجام می‌شوند، استفاده می‌کنند. به عبارتی، اردر بوک ها تمام سفارش‌های خرید و فروش معوق برای یک ارز دیجیتال خاص در صرافی را ثبت می‌کنند. این اوردر بوک ها دائماً به‌روز می‌شوند و به این ترتیب، اطلاعات ارزشمندی را در مورد تقاضای فعلی برای رمزارز انتخابی شما ارائه می‌دهند. در این مقاله، توضیح می‌دهیم که Order Book دقیقاً چیست، چگونه کار می‌کند و چه نقشی در معاملات ارزهای دیجیتال دارد. با ما همراه باشید.

اوردر بوک چیست؟
اوردر بوک ارزهای دیجیتال یک دفتر کل آنی و لحظه‌ای است که تمام سفارش‌های خرید و فروش برای یک جفت ارز دیجیتال خاص را ثبت می‌کند. در واقع، شما می‌توانید Order Book را به عنوان یک بازار دیجیتال در نظر بگیرید که در آن، خریداران و فروشندگان برای معامله دارایی‌های رمزارزی مختلف، مانند بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH)، گرد هم می‌آیند.

در اردر بوک، همه سفارش‌ها به صورت فهرستی از خرید (bid) و فروش (offer یا ask) نمایش داده می‌شوند و اطلاعات ارزشمندی را در مورد تقاضای بازار، عرضه، نقاط ورودی مطلوب و روند کلی بازار به معامله‌گران ارائه می‌دهند. به همین دلیل، صرافی‌های ارز دیجیتال به طور مداوم اوردر بوک خود را به‌روز می‌کنند.

ظاهر Order Book از یک صرافی به صرافی دیگر ممکن است متفاوت باشد، اما عملکرد و ویژگی‌های یکسانی در پلتفرم‌های معاملاتی مختلف دارد.

مؤلفه‌های کلیدی Order Book ارزهای دیجیتال

یک اردر بوک ارزهای دیجیتال دارای چندین مؤلفه کلیدی است. از جمله:

سطوح قیمت

اوردر بوک سطوح قیمت را در دو طرف خرید و فروش نمایش می‌دهد. در سمت خرید (bid)، حداکثر قیمتی را خواهید دید که خریداران تمایل دارند برای آن دارایی پرداخت کنند. در سمت فروش (offer یا ask) نیز، پایین‌ترین قیمتی را مشاهده خواهید کرد که فروشندگان مایل به پذیرش هستند.

مقدار سفارش

در کنار سطوح قیمت، مقدار ارز دیجیتال خریداری‌شده یا فروخته‌شده در هر سطح قیمت نیز نشان داده می‌شود. این اطلاعات می‌توانند به معامله‌گران کمک کنند تا احساسات بازار را بسنجند. برای مثال، اگر تعداد زیادی سفارش فروش بزرگ در Order Book وجود داشته باشد، معامله‌گران ممکن است نسبت به آن دارایی احساس منفی و نزولی پیدا کنند.

عمق بازار

عمق بازار، حجم کل سفارش‌های خرید و فروش را در سطوح مختلف قیمت نشان می‌دهد. این اطلاعات بینش ارزشمندی را در مورد نقدینگی بازار ارائه می‌کند و نشان می‌دهد که خرید یا فروش یک ارز دیجیتال می‌تواند به آسانی انجام شود یا خیر.

انواع سفارش

در اردر بوک، انواع مختلف سفارش‌های موجود برای معامله در یک زمان معین نیز نشان داده می‌شود. از انواع سفارش‌ها می‌توان به سفارش‌های محدود (limit orders) یا سفارش‌های بازار (market orders) اشاره کرد. در سفارش‌های محدود، قیمت خاصی برای خرید یا فروش تعیین می‌شود، در حالی که در سفارش‌های بازار، معامله با بهترین قیمت موجود اجرا می‌گردد.

اردر بوک ارزهای دیجیتال چگونه کار می‌کند؟

هنگام ثبت سفارش در یک صرافی ارز دیجیتال، دو نوع سفارش اصلی وجود دارد: خرید و فروش. سفارش‌های خرید نشان‌دهنده تقاضا برای یک دارایی رمزارزی با قیمتی خاص است، در حالی که سفارش‌های فروش نشان‌دهنده عرضه موجود در یک قیمت معین است. جریان مداوم این سفارش‌ها یک بازار معاملاتی پویا را ایجاد می‌کند.

برای درک بهتر، اوردر بوک ارزهای دیجیتال را به عنوان یک مزایده در نظر بگیرید که در آن، برای آثار هنری مورد علاقه خود پیشنهاد می‌دهید. هر پیشنهاددهنده، حداکثر مبلغی را که حاضر است برای آن اثر بپردازد اعلام می‌کند. این پیشنهادها، همان سفارش‌های خرید در Order Book هستند.

به طور همزمان، فروشنده‌هایی هم هستند که آثار هنری خود را با قیمتی مشخص به نمایش گذاشته‌اند که معادل همان سفارش‌های فروش است. به عنوان یک خریدار می‌توانید قیمت پیشنهادی فروشندگان را ببینید و در صورتی که مایل به خرید با قیمت درخواستی فروشنده بودید، معامله را انجام دهید.

در صرافی‌های ارز دیجیتال، این امر به صورت الکترونیکی اتفاق می‌افتد و سفارش‌ها به‌ صورت آنی و لحظه‌ای از سراسر جهان ارسال می‌شوند و قابل مشاهده هستند. اردر بوک این پیشنهادها را نمایش و به شما امکان می‌دهد که تصمیم بگیرید رمزارز انتخابی خود را چه زمانی و با چه قیمتی معامله کنید.

مزایا و معایب اوردر بوک

اوردر بوک های ارزهای دیجیتال مزایا و معایبی دارند که در ادامه، آنها را مرور می‌کنیم.

مزایا

• شفافیت: Order Book به معامله‌گران اجازه می‌دهد که پویایی عرضه و تقاضا را به صورت لحظه‌ای مشاهده کنند و تصمیمات آگاهانه‌تری بگیرند.
• کنترل: معامله‌گران می‌توانند قیمت دقیقی را که می‌خواهند در آن بخرند یا بفروشند، مشخص کنند. این موضوع به آنها کنترل بیشتری بر معاملاتشان می‌دهد.
• کشف قیمت: رابطه بین عرضه و تقاضا، قیمت‌ یک ارز دیجیتال در بازار را تعیین و قیمت‌گذاری منصفانه و رقابتی را تضمین می‌کند.

معایب

• پیچیدگی: برای کاربران مبتدی، اردر بوک می‌تواند پیچیده و چالش‌برانگیز به نظر برسد.
• نوسان قیمت: تغییرات سریع قیمت می‌تواند منجر به اجرای ناگهانی و غیرمنتظره سفارش‌ها شود.
• سفارش‌های محدود: در زمان نوسان شدید قیمت‌ها، اجرای سفارش‌های بازار بزرگ بدون تأثیر قابل‌توجهی بر قیمت، ممکن است چالش‌برانگیز باشد.
• پتانسیل دستکاری: معامله‌گران خراب‌کار (که معمولاً از ربات‌های معاملاتی استفاده می‌کنند) ممکن است با ثبت چندین سفارش بزرگ، بدون اینکه واقعاً قصد معامله داشته باشند، این تصور را ایجاد کنند که فشار خرید یا فروش بالایی برای یک ارز دیجیتال وجود دارد.

خلاصه مطلب

در این مقاله به معرفی مفهوم اوردر بوک در بازار ارزهای دیجیتال پرداختیم. همان‌طور که گفته شد، Order Book ابزار مفیدی برای معامله‌گران است و اطلاعات ارزشمندی را در مورد پویایی بازار، نقدینگی و حرکات بالقوه قیمت ارائه می‌دهد. با این حال، شما باید اطلاعات موجود در اردر بوک ها را با منابع و ابزارهای دیگر، مانند تجزیه و تحلیل تکنیکال ترکیب کنید تا تصمیمات آگاهانه‌ای بگیرید. علاوه بر این، قابلیت اطمینان یک اوردر بوک ارزهای دیجیتال به پلتفرم یا صرافی‌ای که استفاده می‌کنید و همچنین، به استراتژی معاملاتی شما بستگی دارد. به یاد داشته باشید که معامله ارزهای دیجیتال مستلزم ریسک است و اردر بوک تنها یکی از ابزارهایی است که به شما در تصمیم‌گیری کمک می‌کند.