پیش بینی بورس شنبه ۳۰ دی ۱۴۰۲ / توقف روند فروش‌های هیجانی در بازار سهام

این آخر هفته تلفیقی از گزارش های مالی شرکت های بورسی در کنار اخبار نظامی فضای خبری بورس را فرا گرفته بود. بعد از خبر حمله موشکی ایران در صبح چهارشنبه، پنجشنبه صبح خبر حمله هوای پاکستان منتشر شد و بسیاری را نسبت به گسترش درگیری ها نگران کرد. البته با تداوم اخبار مشخص شد که قرار نیست درگیری ها بیشتر شود و می توان گفت ذهن سرمایه گذاران از این جنبه آرام گرفت. از سوی دیگر اما شاهد انتشار گزارش های پاییز شرکت های مختلف بودیم و به طور کلی می توان گفت شرکت ها و صنایعی که از آنها انتظار گزارش خوب می رفت، همینطور شد و گزارش های خوبی دادند و برعکس شرکت هایی که انتظار گزارش قوی از آنها نمی رفت مطابق انتظارات، گزارش ضعیفی دادند. در بین شرکت های بزرگ و پرتراکنش بانک ها و شپنا کمی بهتر از انتظارات گزارش دادند و در شرکت های کوچک اما در صنایع غذایی، سیمانی، لاستیک، قطعه سازی و غیره گزارش های خوب زیاد بودند.

عوامل تاثیرگذار بر بورس شنبه

فارغ از تمامی اخبار بنیادی بازار بورس و انتظار برای واکنش به گزارشات ۹ ماهه بازار شنبه متأثر از دو رخداد خواهد بود، یکی تأثیر رخدادها و دیگری تأثیرپذیری بازار بورس از رشد قیمت دلار به ۵۴ هزار تومان که می‌تواند منجر به رشد شاخص کل شود.

برای بازار شنبه می‌توان اینگونه پیش بینی کرد که در نیمه اول کمی پر عرضه است و سپس مجدد سطح تقاضا افزایش خواهد یافت.

کمی سطح اتفاقات کاهش یابد انتظار داریم سطح تقاضا در بازار به خوبی بهبود یابد گزارشات ۹ ماهه قطعاً تأثیر خوبی بر روی بازار خواهند داشت.

کامل ابراهیمیان، تحلیلگر بازار سرمایه گفت که در اوایل هفته‌جاری با تکذیب خبر افزایش قیمت خودروها شاهد فشار مجدد عرضه در شرکت‌های این صنعت بودیم. او گفت: به‌رغم اینکه نرخ ارز در بازار رشد ۳ تا ۴درصدی داشت و شاهد رشد صندوق‌های طلا نیز بودیم و صندوق‌های طلا برای سهامداران طی هفته‌جاری بازدهی بیش از ۱۰‌درصدی داشتند، بحث عرضه شمش طلا توسط بانک‌مرکزی در بازار مبادله ارز و طلا از یک‌سو و همچنین بحث ضرب سکه‌های جدید و عرضه آن در بازار از سوی دیگر نرخ سکه و طلا را در بازار آزاد تحت‌تاثیر قرار داد و منجر به اصلاح صندوق‌های طلا و همچنین بهای گواهی سپرده سکه در بورس شد. وی ادامه داد: در سایر صنایع هم بازار منتظر ارائه گزارش‌های فصل پاییز شرکت‌هاست.

تا آخر هفته جدید شرکت‌ها گزارش عملکرد پاییز خود را منتشر خواهند کرد. ارزیابی عملکرد ماهانه شرکت‌ها در فصل پاییز نشان می‌دهد که در مجموع سودی که شرکت‌ها در پاییز امسال ساختند نسبت به پاییز سال‌گذشته بیشتر باشد و این منجر به کاهش نسبت P/E آینده‌نگر بازار بشود. ابراهیمیان ادامه داد: از سوی دیگر در بازارهای جهانی با توجه به عدم‌تغییر در نرخ بهره آمریکا از یک‌سو و کاهش نسبی تقاضا برای نفت از سوی دیگر شاهد اصلاح نسبی قیمت نفت بودیم که این موضوع به‌رغم تنش‌های موجود در دریای سرخ بود. چشم‌اندازی که برای سال‌۲۰۲۴ وجود دارد این است که کماکان نفت و سایر کامودیتی‌ها روند باثباتی داشته باشند. تغییر در پیشران‌های اصلی در اقتصاد از قبیل نرخ ارز می‌تواند سودآوری شرکت‌ها را تحت‌تاثیر قرار دهد و منجر به رشد ارزش شرکت‌ها در آینده شود. این تحلیلگر بورسی معتقد است روند در هفته جدید بهتر خواهد بود.

پیش بینی بورس شنبه

۱. بخش زیادی از تصمیمات هیجانی فروشندگان در بازار آخرین روز هفته گذشته، کاهش یافت. این موضوع با بررسی نسبت نمادهای مثبت و منفی قابل لمس بود. همچنین تنها ۱۵ درصد از نمادهای منفی بورس تهران، بیش از دو درصد افت قیمت را متحمل شدند که این نکته بیانگر متعادل شدن بازار و کاسته شدن از جو فروشی است که در روزهای پیشین وجود داشت.

از سوی دیگر بررسی روند ورود و خروج پول به سهام، حق تقدم‌ها و صندوق‌های سهامی نشان می‌دهد، در دو مقطع ابتدای بازار تا ساعت ۱۰:۳۰ و همچنین ساعت ۱۱ تا ۱۲، اهالی بازار سرمایه شاهد ورود پول به بازار بودند. از سوی مقابل خروج پول سنگین تنها در فاز پایانی بازار خروج پول صورت گرفت. این خروج پول را نیز می‌توان به سنت معمول چهارشنبه‌های بازار سرمایه مرتبط دانست؛ چراکه معمولا در روز پایانی هفته معاملاتی، بخش ریسک‌گریز اهالی بازار، تصمیم به خروج پول از سهام می‌گیرند.

با همین استدلال از بررسی روند ورود و خروج پول به صندوق‌های درآمد ثابت نیز می‌توان نتیجه گرفت که معامله‌گران بازار، از بازگشایی مارکت تا ساعت ۱۲ روز چهارشنبه، در حال خارج کردن پول از این صندوق‌ها بوده‌اند. در بازه پایانی اما به سرعت پول به صندوق‌های درآمدثابت تزریق شده است.

عملکرد معکوس دو شاخص ورود و خروج پول به صندوق‌های درآمد ثابت و سهام در ۳۰ دقیقه پایانی معاملات نشان از آن دارد پول حقیقی‌ها بیرون بازار پارک شده و به طور کلی از بازار خارج نشده است. از این بررسی می‌توان دریافت، بازار در هفته آتی تمایل زیادی به از سرگیری مسیر صعودی خود دارد.

در این میان، رشد اسکناس آمریکایی در معاملات میدان فردوسی، تمایلات صعودی بازار سهام را حفظ خواهد کرد. در کنار این موضوع اخبار مثبت از فرآیند تجدید ارزیابی بانک‌ها در کنار گزارش‌های مثبت برخی از شرکت‌ها از سه ماهه سوم سال می‌تواند به عنوان موتور محرک دیگر تک سهم‌ها، مطرح شود.

در راستای پیش بینی بورس شنبه، به نظر می‌رسد جو غالب بازار، تعادل نمادها همراه با سنگینی کفه ترازو به سمت خریداران باشد.

۲. پیش بینی می شود شنبه بورس متعادل مثبت باشد و نگرانی های ناشی از درگیری های نظامی به گونه ای نباشد که بتواند بازار را منفی کند. در عین حال انتظار نمی رود بورس آنچنان مثبت قوی را شنبه تجربه کند.