پیش بینی بورس شنبه ۱ اردیبهشت ۱۴۰۳ / بیم و امید اهالی تالار شیشه‌ای در آغاز دومین ماه سال
بازار در هفته‌های متأثر از اخبار سیاسی و نظامی خاورمیانه بوده است. صبح روز جمعه نیز اخباری درباره حمله به یک پایگاه نظامی در اصفهان منتشر شد. اگر اخبار و مواضع مقامات سیاسی به بازار سیگنال احتمال شدت گرفتن درگیری‌ها را بدهد در روزهای آتی موجب ریزش قیمت‌ها در بازار سهام خواهد شد. در مقابل برخی از ناظران معتقدند اسرائیل قصد حمله به رفح را دارد و احتمال درگیری نظامی با ایران ضعیف است. اگر این سیگنال به بازار داده شود، واکنش بورس تهران مثبت خواهد بود.
پیش بینی بورس شنبه ۱ اردیبهشت ۱۴۰۳
۱. در روزهای اخیر، بند ششم مالیاتی قانون بودجه سال ۱۴۰۳، توجه اهالی تالار شیشه‌ای جلب کرده است. تبصره‌ای که چالش جدیدی به شرکت‌های بورسی و فرابورسی تحمیل کرده است. اما جریان از چه قرار است؟
طبق بند س از تبصره ۶ قانون بودجه، مجموع معافیت‌ها، نرخ صفر مالیاتی، کاهش نرخ مالیاتی و سایر مشوق‌های مالیاتی اشخاص حقیقی و حقوقی از محل مجموع درآمدهای حاصل‌شده برای عملکرد سال ۱۴۰۳ کلیه مؤدیان به‌استثنای معافیت‌های دارای سقف زمانی مشخص و موارد مندرج در ماده (۱۳۹) قانون مالیات‌های مستقیم و قانون جهش تولید دانش‌بنیان برای اشخاص حقوقی تا سقف ۵۰۰ میلیارد تومان و اشخاص حقیقی تا ۵۰ میلیارد تومان قابل اعمال است.
در این بند، سقف معافیت مالیاتی ۵۰۰ میلیارد تومانی برای شرکت‌های بورسی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری در نظر گرفته شده است. پیش از این، شرکت‌هایی که در بورس پذیرفته شده بودند ۱۰ درصد معافیت مالیاتی داشتند و در واقع، ۲۲.۵ درصد درآمد عملکردی خود را به عنوان مالیات به دولت پرداخت می‌کردند.
حال اگر شرکتی ۱۰۰ همت درآمد عملکردی داشته باشد، پیش از این، از ۲.۵ همت معافیت مالیاتی بهره میبرد اما با شرایط فعلی تنها ۵۰۰ میلیارد تومان از معافیت مالیاتی بهره میبرد. این در حالی است که خاندوزی، وزیر امور اقتصاد و دارایی، چندی پیش اعلام کرده بود مالیات بخش تولید، کاهش بی‌سابقه داشته است.
از سوی دیگر این بند توسعه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار را با چالش مواجه خواهد کرد. چراکه اگر انتخاب اهالی تالار شیشه‌ای، صندوق‌های سرمایه‌گذاری باشد، مشمول مالیات می‌شوند. از همین رو علاوه بر توسعه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بازار سرمایه، صندوق‌های سرمایه‌گذاری با چالش خروج منابع و نقدینگی مواجه خواهند شد.
تضعیف صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌تواند عواقب جدی برای بازار سهام و همچنین تامین مالی دولت و بخش خصوصی در پی داشته باشد. در همین راستا سهامداران و فعالان بازار سهام در نامه‌ای سرگشاده به رئیس مجلس، خواهان برخی تغییرات در قانون بودجه ۱۴۰۳ شدند. شایان ذکر است پیشنهاد رئیس سازمان بورس در نامه‌ای که به دست رئیس کمیسیون اقتصادی مجلس رسیده، افزایش ۵۰۰ میلیارد تومان دیگر به سقف مالیاتی فعلی است.
باید دید برآیند کشمکش میان بورسی‌ها و دولت به نفع بازار سهام تمام خواهد شد یا خیر. نتیجه این موضوع در صورتی که با تغییر این بند از قانون بودجه همراه باشد، بسته به فرم جدید قانون، می‌تواند تاثیر مثبتی بر جریان معاملات بگذارد.
خبر دیگری که جریان معاملات روز آغازین هفته را تحت تاثیر قرار می‌دهد، تشدید تنش‌های ژئوپولیتیک است. به نظر می‌رسد در صورتی که این دست تنش‌ها همچنان در سطح بالا باقی بماند، در روز شنبه، بازار واکنشی منفی به آن نشان دهد. در حال حاضر، اتفاقات صبح جمعه نشان می‌دهد خطر جدی‌ای در پیش نیست و ریسک‌ها در حال کاهش است. بنابراین برای پیش بینی بورس شنبه، به نظر می‌رسد خریداران کفه سنگین‌تر ترازوی جریان دادوستد‌ها را تشکیل دهند.
۲. تنش در حال فروکش کردن است. شب گذشته ظاهرا اسرائیل حمله‌ای به برخی اهداف در داخل ایران داشته که طرف ایرانی مدعی است پدافند آنرا دفع کرده، اما طرف اسرائیلی مدعی انجام آن است. در هر صورت چیزی که از جو رسانه‌ای برداشت می‌شود، آن طرفی که مدعی زدن بود می‌گوید زده ام و آن طرفی که باید پاسخ دهد می‌گوید نخورده ام، لذا به نظر می‌رسد تنش در حال فروکش کردن است.
برای فردا پیش بینی می‌شود بورس مثبت باشد و اگر دامنه نوسان با محدودیت یک درصدی در جریان باشد، قاعدتا شاهد صف خرید در اکثر نماد‌ها خواهیم بود. اما اگر دامنه نوسان به حالت عادی برگردد، بورس مثبت و صف خرید در برخی نماد‌ها خواهد بود. اگر در ساعات آتی جو رسانه تغییر کند یا اتفاق جدیدی بیافتد می‌تواند این پیش بینی را تغییر دهد.
اخبار مهم بورسی
۱- روند ادامه‌دار کاهش قیمت سکه/ نایب‌رئیس سابق اتحادیه طلا و جواهر تهران: علیرغم افزایش قیمت طلا در بازارهای جهانی، همچنان قیمت‌ها در بازارهای داخلی کاهشی بوده است.
۲- شبکه اسرائیلی از قول نتانیاهو: به دنبال جنگ با ایران نیستیم!
۳- معاون حمل‌ونقل شهرداری تهران: از هفته آینده فراخوان واگذاری هزار تاکسی برقی انجام می‌شود.
۴- نگاهی به عملکرد “شستا” در ۹ ماهه: شرکت سرمایه گذاری تأمین اجتماعی در ۹ ماهه منتهی به اسفند ۱۴۰۲ برای هر سهم ۱۳ ریال زیان شناسایی کرد.
۵- کپشیر و افزایش نرخ اعلام افزایش ۲۲ درصدی قیمت فروش پشم شیشه با توجه به افزایش نرخ خرید مواد اولیه ناشی از تورم
۶- فایننشال‌تایمز: صادرات نفت ایران به بالاترین میزان در ۶ سال گذشته رسید
۷- شرکت فولاد خوزستان در فهرست تحریم‌های آمریکا قرار گرفت! در فهرستی که وزارت خزانه‌داری آمریکا منتشر کرده است، شرکت فولاد خوزستان که یکی از ارکان اصلی تولید و تامین فولاد کشور و خاورمیانه بوده و مهم‌ترین صادرکننده فولاد کشور به شمار می‌رود را (همراه با شرکت‌های مرتبط با آن در خارج از ایران) مورد تحریم قرار داده است.
۸- روح‌اله شریفیان، مدیر عامل صندوق تثبیت بازار سرمایه بیان کرد: در مجموع طی ۱۱ روز کاری (از ۱۴ تا ۲۹ فروردین ماه) حدود ۲.۵۵۰ همت خرید حمایتی از بازار سهام توسط صندوق تثبیت بازار سرمایه صورت گرفت.
۹- انجمن تولیدکنندگان فولاد ایران: تولید فولاد کشور در مجموع یکساله ۱۴۰۲، از ۳۲ میلیون تن فراتر رفته که بالاترین میزان در تاریخ تولید فولاد کشور است.
۱۰- زماهان و لغو مجمع: مجمع عمومی عادی سالیانه راُس ساعت ۱۶:۰۰ روز پنج شنبه مورخ ۱۴۰۳/۰۱/۳۰ به اطلاع میرساند مجمع عمومی عادی سالیانه در تاریخ مذکور برگزار نمی‌گردد.
۱۱- مالیات ارزش افزوده و حقوق گمرکی کالا‌های اساسی و دارو به ۱ درصد کاهش یافت.
