تحلیل بنیادی نماد نوری/ کسب نمره قبولی در تولید و فروش آذر

شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس درسال ۱۳۸۹ توسط شرکت ملی صنایع پتروشیمی ایران و با سرمایه‌گذاری بالغ بر ۸۰۰ میلیارد تومان راه‌اندازی شد.

این شرکت با ۱۵ شرکت تولیدی و خدماتی، به عنوان یکی از بزرگترین هلدینگ‌های پتروشیمی در خاورمیانه شناخته می‌شود. یکی از مهم‌ترین شرکت‌های آن، پتروشیمی نوری است که از بزرگترین تولیدکننده‌های به حساب می‌آید.

پتروشیمی نوری در سال ۱۳۷۷ به مدیریت شرکت ملی صنایع پتروشیمی در زمینی به مساحت ۶۱ هکتار و به عنوان یک شرکت دولتی تاسیس شد و در سال ۱۳۸۶ به بهره‌برداری رسید.

در ادامه سهام این شرکت در تیرماه سال ۹۸ با قیمت سه هزار و ۱۲۵ تومان در بورس تهران عرضه شد. سرمایه این شرکت در زمان عرضه اولیه ۳۰۰ میلیارد تومان بود که پس افزایش سرمایه ۲۰۰ درصدی به ۹۰۰ میلیارد تومان رسید.

نوری با تصاحب ۲۱ درصد از سهم فروش کل مجموعه شرکت پتروشیمی خلیج فارس به عنوان یکی از مهمترین عناصر تولیدی محصولات پتروشیمی تلقی می‌شود.

ظرفیت اسمی این شرکت چهار میلیون ۴۵۸ هزار تن در سال برآورد شده که در رده اول صنعت تولید مواد آروماتیک قرار می‌گیرد.

مواد اولیه مصرفی شرکت پتروشیمی نوری به منظور تولید آروماتیک شامل میعانات گازی، بنزین پیرولیز، بنزین تولوئن، گسولین می‌شود.

لازم به ذکر است از مهم‌ترین رقبای ایرانی این شرکت، پتروشیمی بوعلی، پتروشیمی بندر امام و پتروشیمی اصفهان هستند که به طور تخصصی در بخش تولید آروماتیک فعالیت می‌کنند.

نوری با ارزش بازاری حدود ۹۹ هزار و ۷۹۲ میلیارد تومان در گروه محصولات شیمیایی معامله می‌شود.

گفتنی است بیشتر از ۶۸ درصد از سهام نوری در اختیار شرکت صنایع پتروشیمی خلیج فارس است. ارزش حدودی این مقدار سهم ۶۸ هزار و ۲۲۸ میلیارد تومان است.

شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین نیز حدود ۱۵.۳ درصد از سهام این شرکت را در اختیار گرفته است. از این رو دومین سهامدار عمده این شرکت محسوب می‌شود.

لازم به ذکر است حدود ۹ درصد از سهام این شرکت نیز در اختیار سهامدارن خرد یا به اصطلاح شناور است.

نوری میدان را به بوعلی واگذار کرد
شرکت‌های پتروشیمی بوعلیسینا، پتروشیمی بندر امام و پتروشیمی اصفهان به ترتیب مهم‌ترین رقبای پتروشیمی نوری در زمینه تولید محصولات آروماتیک محسوب می‌شوند.

با نگاهی به بازدهی سهام نوری و مقایسه آن با «بوعلی» مشخص می‌شود که نوری در بازه‌های زمانی میان‌مدت از این رقیب سنتی خود جا مانده است.

برای مثال در بازه زمانی ۶ ماهه سهام پتروشیمی بوعلی بیشتر از ۴۴ درصد رشد قیمتی داشته، این در حالیست که نوری تنها ۴.۸۸ درصد افزایش را تجربه کرده است.

همچنین بازدهی بوعلی در یک سال اخیر حدود ۹۰ درصد بیشتر از نوری به ثبت رسیده که نشان از آن دارد نوری رقابت بورسی را به مهم‌ترین رقیب خود واگذار کرده است.

سهم آذر در تولید و فروش نوری چه قدر بود؟
بررسی گزارش‌های عملکرد ماهانه یک سال اخیر نوری نشان می‌دهد که این پتروشیمی در این دوره به طور متوسط ۳۹۰ هزار و ۹۸۸ تن در ماه تولید کرده است.

مقایسه این عدد با تولیدات آذرماه این پتروشیمی حاکی از آن است که نوری در آذر ۱۴۰۱ چهار هزار و ۸۲۹ تن بیشتر از میانگین تولید ماهانه خود در یک سال اخیر تولید کرده است.

این در حالیست که مقدار کل تولید آذر این شرکت در مقایسه با آبان با افت دو درصدی روبه‌رو شده است.

البته لازم به ذکر است که تولیدات آذر ۱۴۰۱ نوری در مقایسه با مدت مشابه سال گذشته بیشتر از دو برابر شده و افزایش ۱۲۸ درصدی را تجربه کرده است.

در سوی دیگر این گزارش نشان می‌دهد که پتروشیمی نوری در سومین ماه پاییز سال ۱۴۰۱ موفق به فروش ۵۴۶ هزار و ۱۴ تن از محصولات خود شده است.

این عدد در مقایسه با ماه گذشته ۳۵ درصد و در مقایسه با آذر سال گذشته ۱۶۵ درصد رشد کرده است.

بررسی صورت‌های مالی نوری
صورت‌های مالی پنج ساله اخیر شرکت پتروشیمی نوری حاکی از آن است که سود خالص این شرکت در سال ۹۹ با رشدی ۲۶۴ درصدی به ۱۲ هزار و ۴۱۱ میلیارد تومان رسید.

همچنین صورت‌های مالی منتهی به پایان سال ۱۴۰۰ این شرکت حکایت از آن دارد که شرکت پتروشیمی نوری در سال گذشته نتوانست جهش سودسازی سال ۹۹ را تکرار کند و سود خالص این شرکت تنها ۶ درصد افزایش یافت.

سود انباشته شرکت پتروشیمی نوری نیز پس از افزایش ۱۷۸ درصدی که در سال ۹۹ داشت در سال گذشته تنها سه درصد رشد کرد و ۱۴ هزار و ۴۱ میلیارد تومان را ثبت کرد.

صورت‌های مالی ۶ ماهه این شرکت نیز خبر از افزایش چهار درصدی سودسازی نوری در ۶ ماهه منتهی به شهریور سال جاری می‌دهد. به این ترتیب سود خالص این شرکت در این دوره حدود ۲۶۵ میلیارد تومان افزایش یافت.

EPS این شرکت نیز در نیمه نخست سال جاری معادل ۸۳۵ تومان ثبت شده است./ تجارت نیوز