تحلیل بنیادی سهام وپاسار / ۴ همت سود خالص فصلی بانک پاسارگاد

صورت های مالی شش ماهه بانک پاسارگاد نشان می دهد که این شرکت به واسطه رشد درآمد اعطای تسهیلات خود توانسته است افزایش ۷۹ درصدی در سود خالص شش ماهه امسال را به نسبت شش ماهه ابتدایی سال قبل تجربه کند. این بانک در مقایسه با سایر بانک های کشور که در مواردی زیان دهی نیز دارند، از شرایط بهتری برخوردار است.

بانک پاسارگاد در سال جاری به وسیله افزایش درآمد تسهیلات اعطایی خود با رشد قابل توجهی در سود خالص سه ماه خود مواجه بود. این بانک در بهار امسال به نسبت بهار سال قبل ۶۸.۸ درصد افزایش سود خالص فصلی داشته و به نسبت سال۹۹ بیش از ۳ برابر رشد سود فصلی تجربه کرده است. بانک پاسارگاد در سال ۱۴۰۰ با ۱۴ هزار و ۷۶۸ میلیارد تومان سود خالص، به نسبت سال قبل آن ۲۵ درصد افزایش سود خالص داشت. امسال در مجمع عمومی بانک پاسارگاد ۱۱ تومان سود نقدی به ازای هر سهم به تصویب رسید. بانک های کشور در سال جاری مشابه سال های گذشته نیازمند تآمین مالی توسط بانک مرکزی بودند اما این بار سعی بر آن بود تا از روش هایی که موجب افزایش نقدینگی نمی شود استفاده شود. در روزهای اخیر صورت های مالی شش ماهه این بانک همراه با گزارش عملکرد بانک پاسارگاد در مهر ماه منتشر شده است که در ادامه گزارش به بررسی آن ها می پردازیم.

عملکرد مالی بانک پاسارگاد در شش ماهه سال جاری

صورت های مالی شش ماهه منتشر شده در روزهای اخیر نشان می دهد که رشد درآمد تسهیلات اعطایی سودآوری بانک پاسارگاد را افزایش داده است. در شش ماهه امسال بانک پاسارگاد توانسته است با رشد ۶۶ درصدی ۹ هزار و ۶۷۶ میلیارد تومان خالص درآمد تسهیلات اعطایی داشته باشد. خالص درآمد کارمزد ها و سایر درآمد های عملیاتی این بانک نیز رشد متناسبی نسبت به شش ماهه سال قبل داشته است.

از طرف دیگر هزینه های عملیاتی، مطالبات مشکوک الوصول و مالیات برای این بانک به ترتیب رشد ۵۱ درصدی، ۶۰ درصدی و ۱۲۲ درصدی داشته است و در نهایت سود خالص این بانک را از ۴ هزار و ۶۹ میلیارد تومان سال قبل با رشد ۷۹ درصدی به ۷ هزار و ۲۷۶ میلیارد تومان رسانده است. بانک پاسارگاد پس از انتشار صورت های مالی شش ماهه خود به منظور شفاف سازی در خصوص رشد سود خالص شش ماهه خود طی اطلاعیه ای اعلام کرده است که این افزایش سود خالص از رشد درآمد تسهیلات اعطایی و سپرده گذاری ها و افزایش درامد کارمز ها که از صدور ضمانت نامه ها و اعتبارات اسنادی اخذ شده نشأت گرفته است.

سودآوری فصلی و درآمدزایی ماهانه بانک پاسارگاد

بانک پاسارگاد در سال جاری توانسته است رشد قابل توجهی را در درآمدزایی خود ایجاد کند. این بانک در هفت ماهه سال جاری توانسته است ۳۲ هزار و ۴۳۶ میلیارد تومان از طریق اعطای تسهیلات درآمدزایی کند که در مجموع دوازده ماهه سال گذشته این عدد به ۳۹ هزار و ۲۳۶ میلیارد تومان رسیده بود. متوسط ماهانه درآمد اعطای تسهیلات در سال گذشته ۳ هزار و ۲۷۰ میلیارد تومان بود اما در سال جاری با رشد ۴۲ درصدی به ۴ هزار و ۶۳۴ میلیارد تومان رسیده است. مجموع درآمدها در هفت ماهه گذشته از سال جاری برای این بانک با رشد ۵۰.۳ درصدی به نسبت ۲۱ هزار و ۵۸۲ میلیارد تومان درآمد مدت مشابه در سال قبل به ۳۲ هزار و ۴۳۶ میلیارد تومان رسیده است. در مقایسه ماه به ماه نیز همانطور که از نمودار پیداست، مرداد ماه با ۱۳۸ درصد افزایش به نسبت مرداد ۱۴۰۰ بیشترین افزایش و مهر ماه با ۲۸ درصد رشد به نسبت مهر ۱۴۰۰ کمترین افزایش را داشته است.

مجموع خالص درآمدهای عملیاتی در ۳ بهار و تابستان اخیر در کنار سود خالص این مدت نشان می دهد که حاشیه سود خالص این بانک در روندی صعودی با شیب بسیار پایین قرار دارد و این بانک با افزایش خالص درآمد های خود توانسته است سود خالص فصلی را به شکل مناسبی افزایش دهد. تابستان هر سال به نسبت فصل بهار در همان سال درآمد ها و سود این بانک بیشتر می شود که نشأت گرفته از رشد خالص درآمد اعطای تسهیلات در تابستان به نسبت بهار است. با تمام این تفاسیر ارزش بنیادی بالا در ماه های اخیر معیار انتخاب یک محل مناسب برای سرمایه گذاری قرار نمی گیرد و فعالان بازار سرمایه ترجیح می دهند سهمی را انتخاب کنند که ارزش تکنیکالی داشته باشد و یا به وسیله خبر خاصی برای کوتاه مدت حمایت شود.

منبع: اکوایران