تحلیل بازارهای مالی داخلی و جهانی امروز جمعه ۴ شهریور ۱۴۰۱

? در حالی که مقامات فدرال رزرو در اولین روز گردهمایی اقتصادی بانک مرکزی در مورد افزایش نرخ بهره در ماه سپتامبر محتاط بودند، رمز ارزها سراسر قرمز پوش شدند به طوری که بیت کوین ۳.۹۰٪ کاهش یافت و در ۲۰،۷۱۸ هزار دلار در این ساعات در حال معامله است. در اولین روز از چهل و پنجمین گردهمایی سالانه فدرال رزرو در جکسون هول، مقامات سرنخ‌های کمی در مورد اینکه آیا بانک اکنون ترجیح می‌‌دهد نرخ بهره را در جلسه FOMC ماه سپتامبر ۰.۵۰٪ یا ۰.۷۵ افزایش دهد، ارائه کردند. هارکر، رئیس فدرال رزرو فیلادلفیا، در مصاحبه‌ای با CNBC بیان کرد که تصمیم گیری بستگی به نرخ تورم بعدی که انتظار می‌رود در ۱۳ سپتامبر اعلام شود، دارد. به عقیده وی عاقلانه نیست که «با عجله نرخ بهره بالا برود»، بلکه بهتر است نرخ بهره افزایش یابد و سپس کمی ثابت بماند.

? قیمت دلار امروز نیز صعودی بود و در ۲۹۹۵۰ هزار تومان به معاملات خود پایان داد. زیرا انتظارات معامله گران نسبت به احیای برجام کاهش یافته است. این در شرایطی است که ‏میخائیل اولیانوف، نماینده روسیه در مذاکرات برجام و برخی منابع دیگر از احتمال طولانی شدن مذاکرات برجام می‌گویند. آنها خبر می‌دهند که ‌ امریکا⁩ پاسخ بله یا خیر قاطعانه نگفته است.
در همین حال کاخ سفید اعلام کرد بایدن با توافق هسته ای اگر آن را در راستای منافع ملی آمریکا ببیند موافقت خواهد کرد. و اگر ایران آماده انجام تعهدات خود ذیل توافق هسته ای باشد ما نیز همین کار را خواهیم کرد.

? در حالی که معامله گران سخنرانی جروم پاول، رئیس فدرال رزرو در سمپوزیوم جکسون هول برای راهنمایی در مورد برنامه های سختگیرانه بانک مرکزی را ارزیابی کردند، شاخص دلار با نوسان در دامنه مثبت و منفی در حدود ۱۰۸.۳۸ که ۱ درصد کمتر از بالاترین حد خود در ۲۰ سال گذشته است ماند. پاول موضع تهاجمی بانک مرکزی در برابر افزایش تورم را پس از انبوهی از اظهارات تندروانه از سوی مقامات فدرال رزرو تکرار کرد، اگرچه بازارها در مورد اینکه آیا فدرال رزرو در سپتامبر ۷۵ واحد دیگر یا یک افزایش متوسط نیم درصدی نرخ بهره را ارائه خواهد کرد، اختلاف نظر دارند.
دلار همچنین در روز پنجشنبه پس از برآوردها که نشان داد اقتصاد ایالات متحده در سه ماهه دوم ۰.۶ درصد کوچک شده است، که کمتر از ۰.۹ درصد انقباض مشاهده شده در برآورد پیش‌بینی شده بود، کاهش یافت.

? قیمت اونس جهانی طلا امروز ۲۱ دلار سقوط کرد و سودهای روز گذشته خود را از دست داد و در ۱۷۳۴ دلار قرار گرفت. این در شراطی است که در کنار اجلاس جکسون هول، داده‌های PCE نیز مانند داده‌های CPI منتشر شدند و تا حدودی تاثیر کاهش قیمت‌ها در این شاخص نیز نمایان شد. و اعضای فدرال رزرو بر این عقیده هستند که کاهش تقاضا در ادامه به این مسیر کمک خواهد کرد. قیمت‌گذاری بازار نیز به سمت افزایش دوپله‌ای نرخ بهره گرایش پیدا کرده است. بولارد از فدرال رزرو بیان داشت عاقلانه است که افزایش نرخ بهره را به جلو سوق دهیم
ترجیح من برای نرخ بهره تا پایان سال ۳.۷۵ الی ۴ درصد است. بوستیک از فدرال رزرو نیز اعلام کرد اگر داده‌ها سست باشند، همانطور که PCE امروز بود، من به سمت افزایش ۵۰ نقطه‌ پایه متمایل می‌شوم. مایلیم افزایش ۲ درصدی الی ۱.۲۵ درصدی دیگر بالاتر از الان داشته باشیم و زودتر به آن برسیم.

? بهای نفت برنت امروز در ۹۹.۷۷ دلار قرار گرفت این در حالی است که وزیر انرژی بزرگترین تولیدکننده اوپک، کاهش تولید نفت را یکی از راه‌های ممکن برای بازگرداندن قیمت‌های نفت به شرایط بنیادی توصیف کرده است. این تصور وجود دارد که عربستان سعودی حاضر به تحمل هر گونه کاهش قیمت به زیر ۹۰ دلار نیست. سفته بازان می توانند این را به عنوان دعوتی برای شرط بندی بر روی افزایش بیشتر قیمت بدون نیاز به ترس از کاهش شدیدتر قیمت ببینند. 
از طرفی به نظر می رسد تنش های تازه بین ایالات متحده و ایران و همچنین محرک های چین به نفع خریداران نفت بوده است. با این حال، اوپک پلاس با اشاره‌ به تولید بیشتر، مشکلات ناشی از کووید در پکن و ترس از رکود اقتصادی افزایش قیمت را به چالش می‌کشد.
. همچنین، افزایش بودجه نظامی تایوان، افزایش تعداد دیپلمات‌های آمریکایی از تایپه و موضع سخت جو بایدن، رئیس‌جمهور آمریکا در قبال موقعیت ایران در سوریه، به نظر می‌رسد فشار نزولی بیشتری بر احساسات بازار وارد کرده است.

? شاخص سهام شانگهای کامپوزیت امروز ۰.۳۱ درصد کاهش یافت و در ۳۲۳۶ واحد قرار گرفت.
این در حالی است که کمیسیون تنظیم مقررات اوراق بهادار چین امروز در بیانیه ای اعلام کرد که با هیئت نظارت بر حسابداری شرکت های دولتی ایالات متحده در مورد بازرسی های حسابرسی به توافق اولیه رسیده است. رگولاتور چینی خاطرنشان کرد که این توافقنامه “گامی مهم رو به جلو… به سمت حل مسئله نظارت حسابرسی است” و افزود که این همکاری “کیفیت حسابرسی حسابرسان” را افزایش می دهد، از منافع سرمایه گذاران مشروع محافظت می کند و “یک تجارت بین المللی سالم را تقویت می کند.

? شاخص سهام نیکی ژاپن امروز پس از هضم سخنان بانک مرکزی ژاپن ۰.۵۷ درصد افزایش یافت. ناکامورا، عضو بانک مرکزی ژاپن بیان داشت، کاهش ین بیشتر ناشی از چشم انداز افزایش نرخ بهره در ایالات متحده است وقتی بانک مرکزی ژاپن تحت تأثیر تغییرات اقتصاد ایالات متحده باشد، کار زیادی نمی‌تواند انجام دهد.
نکته مهم این است که بانک مرکزی ژاپن فعلا قصد تغییر موضع سیاست‌های خود را ندارد. با این شرایط حتی با وجود جریانات دارایی‌های امن نمی‌توان انتظار رشد چندانی را از ین داشت چرا که در این شرایط نیز به دلیل اختلاف نرخ‌ها دلار آمریکا جذاب‌تر است.

? شاخص های سهام ایالات متحده پس از نشست جکسون هول کاهش یافتند، به طوری که داوجونز ۱.۹۴٪ افت کرد، S&P۵۰۰ و نزدک نیز بیش از ۲٪ کاهش یافتند. این در حالی است که در این نشست پاول رئیس فدرال رزرو گفت فدرال رزرو متعهد به کاهش تقاضا برای رابطه بهتر با عرضه است. فدرال رزرو به طور هدفمند سیاست‌های خود را به سطحی می‌رساند که به اندازه کافی محدودکننده است تا تورم را به ۲٪ برگرداند. نرخ بهره ۲.۲۵٪ -۲.۵۰٪، مکانی برای توقف نیست.
همچنین خانم لورتا مستر، رئیس فدرال رزرو کلیولند موافقت کرد که فدرال رزرو باید نرخ بهره را از ۴ درصد افزایش دهد. او هشدار داد که ایالات متحده احتمالا امسال و در سال ۲۰۲۳ با رشد کمتر از روند رو به رو خواهد شد.