تحلیل بازارهای مالی داخلی و جهانی امروز پنجشنبه ۴ خرداد ۱۴۰۲

? قیمت دلار امروز در بازار آزاد نوسانات محدودی داست و در ۵۱۶۳۰ هزار تومان قرار گرفت، در شرایط فعلی؛ خریدار و فروشنده چشم به روز یکشنبه آینده دوخته اند. فعالان اقتصادی معتقدند که بازار در انتظار نتایج این سفر است به همین دلیل معامله گران امروز احتیاط کردند. از سوی دیگر نشست شورای حکام که قرار است ۱۵ تا ۱۹ خرداد برگزار شود زیر ذره بین معامله گران است.تحلیلگران سیاسی  و اقتصادی معتقدند که در این جلسه ممکن است درباره ایران تصمیم خاصی گرفته شود که بر روی نرخ دلار در تهران اثر بگذارد؛ بنابراین بازار فعلا نظاره گر اتفاقات سیاسی است. 

? در نشست معاملاتی امروز رمزارزها به دامنه مثبت بازگشتند، بیت کوین در ۲۶۳۶۷ هزار دلار در حال معامله است. سرمایه‌گذاران عدم قطعیت‌های اقتصاد کلان اخیر که بیش از ۱۲ روز است که دارایی‌های دیجیتال را تحت تأثیر قرار داده، بررسی می‌کنند. بازارها به دلیل بن بست ادامه دار سقف بدهی و نگرانی‌های تورمی و نظارتی رمزارزها تحت تأثیر قرار گرفته‌اند. صورتجلسه کمیته بازار آزاد فدرال که نشان داد اختلاف نظر بین بانک‌های مرکزی ایالات متحده در مورد افزایش بیشتر نرخ‌ بهره وجود دارد تأثیر چندانی در تسکین بازارها (چه بازار رمزارزها چه دیگر بازارها) نداشت. ادوارد مویا، تحلیل‌گر ارشد Oanda بیان کرد: بیت کوین در محدوده رنج باقی می‌ماند و باید در نزدیکی مرزهای پایینی محدوده نزولی خود به تثبیت ادامه دهد. سطح ۲۵۰۰۰دلار حمایت قوی را ارائه می‌دهد.

? بازده اوراق و دلار آمریکا پس از انتشار صورتجلسه FOMC رشد کردند به طوری که شاخص دلار در ۱۰۴.۱۲ قرار گرفت. به غیر از برخی اظهارنظرها مبنی بر اینکه مشخص نیست چه انقباض بیشتری لازم است، در این صورتجلسه چیز زیادی برای فروشندگان دلار وجود نداشت. به غیر از این تقریبا لحن صورتجلسه هاوکیش بود. تورم به طور غیرقابل قبولی بالا باقی مانده و با سرعت کمتر از حد انتظار کاهش یافته، به علاوه عدم اطمینان در مورد اینکه شرایط فشرده‌تر اعتبار چگونه بر اقتصاد و قیمت‌ها تأثیر می‌گذارد، وجود دارد. به نظر می‌رسد که عدم اطمینان در اینجا ناشی از این ترس است که بحران بانکی منطقه‌ای ممکن است تورم را کاهش ندهد و این صورتجلسه یک دیدگاه اصلی را ارائه کرد که ریسک‌های صعودی برای دیدگاه پایه برای قیمت‌ها و فعالیت‌های ایالات متحده وجود دارد.

? انس جهانی طلا با داده‌های خوب آمریکا ریزش ۱۷ دلاری را تجربه کرد. زیرا از طرفی علی‌رقم قرار گرفتن اقتصاد آلمان در رکود، آمریکا از آن فاصله بیشتری گرفت و از طرفی داده مدعیان بیمه بیکاری نسبت به اعداد هفته‌های قبل کاهش داشت. معامله گران پس از فروکش کردن نوسانات دیتا‌ها مراقب اخبار سقف بدهی تا داده تورمی فردا هستند. چنانچه اخبار مثبتی از این مذاکرات به بیرون درز کند این حرکات ادامه می‌یابد و در صورت انتشار اخبار منفی این مسیر بازگشت خواهد داشت.

? بهای نفت برنت امروز با کاهش ۳ درصدی به ۷۶ دلار رسید، با وجود شاخص‌های مثبتی مانند افزایش مورد انتظار تقاضا در نیمه دوم سال ۲۰۲۳ و کاهش تولیدات توسط اوپک، احساسات کنونی در بازار نفت نزولی است. ادامه بحث سقف بدهی در ایالات متحده و نگرانی‌ها در مورد افزایش احتمالی نرخ بهره و رشد اقتصادی کندتر از حد انتظار در چین به این احساسات منفی کمک کرده است. با این حال، بازار نفت فیزیکی تصویر متفاوتی را با افزایش تقاضا و ذخیره‌سازی سوخت پایین ارائه می‌دهد. سرمایه‌گذاری ناکافی در صنعت انرژی همچنان یک نگرانی حیاتی است؛ زیرا سرمایه‌گذاری ناکافی در بخش نفت و گاز می‌تواند منجر به نوسانات طولانی‌مدت بازار و مانع از رشد شود.

? شاخص های سهام ایالات متحده امروز مختلط معامله شدند و به جز داوجونز دو شاخص S&P۵۰۰ و نزدک مثبت بودند، در هفته‌های اخیر فقط ۲۰ شرکت که عمدتا سهام مرتبط با هوش مصنوعی هستند از رشد S&P ۵۰۰ حمایت می کنند، که نشان دهنده خطر رو به رشد در بازار است. با گسترش ChatGPT در سال ۲۰۲۳، سهام فناوری و هوش مصنوعی افزایش یافت.
سرمایه گذاران در حال حاضر خوشبینانه‌ترین سناریو را برای بازار قیمت‌گذاری می‌کنند. انتظار یک فرود نرم بدون رکود یا افزایش قابل توجه بیکاری. از سال ۱۹۵۵، تنها ۳ فرود نرم رخ داده است، در هر مورد، پس از تغییر مسیر فدرال رزرو، سهام به میزان قابل توجهی افزایش یافت.
با این حال، احتمال فرود نرم با توجه به سطح بالای تورم و سیاست‌های انقباضی فد بسیار کم است و در کل چرخه‌های گذشته ۳ بار از ۱۳ بار اتفاق افتاده است.