بررسی جامع «تاپیکو» + نمودار تکنیکال

تاپیکو دارای پرتفوی بورسی فارس ، نوری، مارون و جم صدرتامین است. شرکت های فرعی شامل خراسان، فن آوران، ایرانول، غدیر شخارک، صنایع پتروشیمی و شاراک و نفت پاسارگاد ، صنعتی بارز، لاستیک یزد، پتروشیمی آبادان، پاسا، نیروکلر، حفاری، شرکت ساختمانی ایران می باشد.

اردیبهشت ماه ارزش بازار پرتفوی بورسی شرکت با ۴۸۷۹ میلیارد تومان کاهش به ۱۵۲۴۸۱ میلیارد تومان رسیده است. ۴۷ درصد پرتفو را فارس، نوری و مارون شکل داده است.

پرتفوی غیربورسی تاپیکو با داشتن ۴۹ درصد سهام نفت ستاره‌ خلیج فارس یکی از ارزنده‌ترین پرتفوهای غیربورسی در میان شرکت‌های سرمایه‌گذاری است پالایشگاه نفت ستاره خلیج فارس که در سال ۸۵ تاسیس شده است و حال از مدرنترین پالایشگاه های خاورمیانه محسوب میشود به زودی قرار است در بورس عرضه شود.

معرفی

شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین که در بازار سرمایه ایران با نماد «تاپیکو» شناخته می‌شود، در ابتدا با نام شرکت پالایش روغن آبادان شروع به کار کرد. در سال ۱۳۹۰ شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی (شستا) تصمیم به ساماندهی شرکتهای تابعه خود گرفته و در همین راستا «هلدینگ نفت و گاز تامین» یکی دیگر از شرکتهای تابعه خود را در «شرکت سرمایه‌گذاری صنایع پتروشیمیایی و شیمیایی تامین» ادغام کرد که بر این اساس نام شرکت به « شرکت سرمایه‌گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین» تغییر یافت.

این شرکت در سال اسفند ماه ۱۳۹۱ با نماد «تاپیکو» در فهرست شرکتهای پذیرفته شده در بازار بورس و اوراق بهادار کشور ثبت و سهام آن در تیرماه سال ۱۳۹۲ در بازار سرمایه عرضه شد.

تاپیکو در یک نگاه

• تاسیس : ۱۳۸۱

• عرضه در بورس تهران : ۱۳۹۲

• دارای ۵۹ شرکت مدیریتی

• سهامدار ۲۶ شرکت غیرمدیریتی

• متنوع ترین هلدینگ کشور در حوزه سرمایه‌گذاری در صنعت پتروشیمی

• جذب و بکارگیری ۱۶۸۰۰ نفر در مجموعه شرکتهای خانواده تاپیکو

• دارای ۹ درصد از کل ظرفیت تولید محصولات اصلی پتروشیمی در کشور

• دارای ۱۰ درصد از ظرفیت تولید پروپیلن در کشور

• دارنده ۱۲ درصد از ظرفیت تولید متانول در کشور

• دارای ۳۴ درصد از ظرفیت تولید قیر در کشور

• دارای ۹ درصد از ظرفیت تولید روغن پایه در کشور

• دارای ۱۱ درصد از ظرفیت تولید فراورده های پالایشی در کشور

• دارای ۲۰ درصد از ظرفیت تولید تایر در کشور

• بزرگترین تولید کننده اسید استیک کشور با ظرفیت ۱۵۰ هزار تن در سال

• بزرگترین تولید کننده متیل اتیل کتون (MEK) و دارنده ۴۵درصد از ظرفیت تولید محصول در کشور

• بزرگترین پالایشگاه میعانات گازی جهان

• دارنده ۴۹درصد از سهام پالایشگاه میعانات گازی ستاره خلیج فارس

• دارنده ۲۲ درصد از ظرفیت تولید PVC کشور

سهامداران شرکت در یک نگاه

شستا بزرگترین و اصلی ترین سهامدار شرکت با بیش از ۶۶.۷ درصد شرکت است.

حوزه فعالیت تاپیکو

شرکت سرمایه گذاری نفت و گاز و پتروشیمی تامین (تاپیکو) یک هلدینگ است که در حوزه های بالادستی صنعت پتروشیمی با اولویت گروه متانول، الفین و پلی الفین‌ها، در بخش بالادستی صنعت نفت و گاز با اولویت تولید نفت و گاز در میادین مشترک، در بخش پایین دستی صنعت نفت با اولویت پالایشگاه های میعانات گازی، ایجاد پتروپالایشگاه ها و توسعه خوراک واحدهای پتروشیمی با اولویت طرح های NGL و در بخش پایین دستی پتروشیمی با اولویت محصولات تکمیل کننده زنجیره ارزش، تمرکز خواهد کرد.

جهت‌گیری سرمایه‌گذاری های تاپیکو در صنعت نفت، گاز و پتروشیمی دارای ویژگی‌هایی از قبیل نزدیکی به سواحل و بنادر صادراتی، تمرکز بر خوراک گازی، بزرگ مقیاس بودن، بهره مندی از تکنولوژی‌های برتر تولید و مشارکت با شرکت‌های معتبر داخلی و بین المللی می‌باشد، بطوری که بتواند جذابیت بالاتری در زنجیره ارزش ایجاد نماید.

گسترش حضور در بازارهای جهانی یکی از اولویت های اصلی هلدینگ در راستای 《جهش تولید》 خواهد بود.

سهام ۱۰ شرکت دولتی در بورس واگذار می‌شود/ عرضه اولیه ستاره خلیج فارس

معاون سازمان خصوصی سازی از واگذاری سهام ۱۰ شرکت دولتی در بازار سرمایه طی سال جاری از جمله پالایشگاه ستاره خلیج فارس خبر داد که در این صورت اتفاق مهمی برای تاپیکو و شستا رقم خواهد خورد. با توجه به اینکه بیش از ۴۵ درصد این پالایشگاه برای تاپیکو است. شرکت نفت ستاره خلیج فارس سهم بالایی در تأمین منافع سهامداران تاپیکو دارد. پالایشگاه ستاره خلیج فارس، بزرگ‌ترین پالایشگاه میعانات گازی جهان، افزون بر تولید فرآورده‌های اصلی سبد سوخت کشور، محصولات ویژه دیگر از جمله انواع نفتا، نفت سفید، حلال ۴۰۲، ته‌مانده برج تقطیر، گاز بوتان و گاز مایع را تولید می‌کند.

احسان خاندوزی در حاشیه مراسم امضای تفاهم‌نامه مشترک بین وزارت اقتصاد و قرارگاه خاتم الانبیا، گفت:

طی دوره یک ساله تا ١۵ فروردین سال جاری ۵۴ هزار میلیارد تومان عملکرد مولدسازی بود که ٢١ هزار میلیارد تومان متعلق به مولدسازی اموال زیرمجموعه وزارت اقتصاد و ٣٢ هزار میلیارد تومان هم مولدسازی اراضی برای اجرای پروژه نهضت ملی مسکن بود.

وی افزود: طبق برنامه سال جاری، بخشی از سهام پالایشگاه ستاره خلیج فارس در جریان مولدسازی اموال دولت به قرارگاه خاتم‌الانبیا واگذار می‌شود. بطور مشخص بورسی شدن این پالایشگاه و واگذاری سهام آن به مردم مورد اهتمام وزارت اقتصاد بود.

مزیبت های رقابتی تاپیکو:

تاپیکو به علت برخورداری از توان مالی بالا برای سرمایه گذاری، فعالیت در دامنه متنوعی از صنایع نفت، گاز، پتروشیمی، لاستیک و سلولزی، سهم بالای بازار و امکان بهره‌مندی از ظرفیت‌های متنوع شرکت سرمایه‌گذاری تامین اجتماعی (شستا)،‌ مزیت رقابتی فراوانی دارد که از این میان می‌توان به موارد زیر اشاره کرد:

چشم انداز مثبت از قیمت سهم تاپیکو بویژه با بهره برداری از پروژه‌هایی همچون پالایشگاه میعانات گازی ستاره خلیج فارس، پتروشیمی مرجان و…

چشم انداز پایدار در استمرار سود آوری

متنوع ترین پرتفوی پتروشیمی با تولید تمامی ۱۲ محصول پتروشیمی مندرج در شاخص جهانی آیپکس

تمرکز حدود ۷۰% از سود هلدینگ بر واحدهای متانول و پلی الفین ها هم راستا با جهت گیری های جهانی صنعت

تمرکز ۶۰% از سود تاپیکو در بخش پتروشیمی بر واحدهای خوراک گازی و قابلیت افزایش آن تا بیش از ۸۰ درصد با تبدیل پتروشیمی جم به واحدهای ۱۰۰ درصد پایه گازی

مزایای راهبردی استقرار اغلب واحدهای پتروشیمی و پالایشگاهی در مناطق ویژه پتروشیمی و سواحل صادراتی

سهم بالا از بازار در محصولات صنعت و توانایی بالا جهت مشارکت در اجرای طرح های بزرگ

شفافیت منحصربفرد تاپیکو بدلیل سهم ۹۰ درصدی شرکت های بورسی در سود حاصل از سرمایه گذاری

جهش تولید و سوداوری در انتظار هلدینگ سرمایه‌گذاری صنایع پتروشیمی:

شرکت سرمایه‌گذاری صنایع پتروشیمی به‌عنوان یک هلدینگ چند رشته‌ای در سال ۱۴۰۲ توانست با تکیه ‌بر مدیریت راهبردی و تدوین سند استراتژی شاهد تداوم رشد تولید و فروش، حفظ زنجیره ارزش و ثروت آفرینی، ارائه خدمات فنی و مهندسی و افزایش صادرات در این هلدینگ و شرکت‌های تابعه خود باشد.

هلدینگ PIIC در سالی که به نام رشد تولید و مهار تورم از سوی مقام معظم رهبری نامگذاری شده بود، بی توجه به تحریم‌های ظالمانه در مسیر افزایش چشگیر تمام شاخص‌ها قدم برداشت.

هلدینگ PIIC در سال ۱۴۰۲ در همایش بنگاه‌های اقتصادی برتر و بهره‌ور زیرمجموعه صندوق‌های بازنشستگی «صهبا» به عنوان یک شرکت چندرشته‌ای، موفق به کسب رتبه شرکت برتر و بهره‌ور و دریافت لوح تقدیر و تندیس زرین صهبا شد.

براساس گزارشات عملکردی، شرکت پتروشیمی شیمی‌بافت به‌عنوان دومین تولیده کننده MTBE در ایران و تنها تولیدکننده رافینیت ۲ و MEK باعملکرد قابل قبول و شایسته در تولید محصولات، توانست رشد چشمگیری را در سال ۱۴۰۲ ثبت کند به طوری که این شرکت در سال گذشته با افزایش درآمد عملیاتی، سود عملیاتی و سود خالص قابل ملاحظه‌ نسبت به سال ۱۴۰۱ مواجه شد.

همچنین درآمد ارزی این پتروشیمی نسبت به سال ۱۴۰۱ افزایش بسزایی را داشته است. با انجام اقدامات اولیه در سال ۱۴۰۲ پیش‌بینی می‌شود شیمی‌بافت با تکمیل فرایندهای اداری تا پایان نیمه اول سال جاری به بازار فرابورس راه یابد.

کسب رتبه ششم شرکت‌های برتر و بهره‌ور توسط پتروشیمی شیمی‌بافت و دریافت تقدیرنامه سه ستاره تعالی این صنعت براساس معیارهای EFQM2020 از دیگر افتخارات این شرکت پتروشیمیایی در سال ۱۴۰۲ بوده است.

در همین حال، شرکت کربن ایران در سال مالی ۱۴۰۲ با رشد ۲۱ درصدی تولید نسبت به سال ۱۴۰۱ و افزایش ۱۶ درصدی نسبت به ظرفیت عملی و رشد ۴۱ درصدی تولید نسبت به ظرفیت اسمی مواجه شده است.

در همین راستا، شاهد رشد درآمد عملیاتی، سود عملیاتی و سود خالص در این شرکت در سال گذشته بوده‌ایم.

علاوه بر این، شرکت کربن ایران در سال ۱۴۰۲ موفق به کسب لوح تقدیرنامه ۳ ستاره جایزه تعالی براساس معیارهای EFQM 2020 شد. از دیگر اقدامات این شرکت در سال گذشته می‌توان به راه‌اندازی خط تولید دوده صنعتی پی-تایپ (P-Typeدر راستای بومی‌سازی صنعت و برآوردن انتظارات تولیدکنندگان ایرانی بدست متخصصان کربن ایران اشاره کرد.

سال شکسته شدن رکورد تولید

سال ۱۴۰۲ برای شرکت دوده صنعتی پارس سال شکسته شدن رکورد تولید با افزایش ۲۸درصدی و ثبت رکورد تولید ۳۷ هزار تن انواع دوده نسبت به ظرفیت اسمی خود بود به طوری که در این سال درآمد عملیاتی، سود عملیاتی و سود خالص این شرکت با افزایش قابل ملاحظه‌ای مواجه شده است.

از مهمترین اقدامات این شرکت خوشنام دوده‌ساز در سال ۱۴۰۲ می‌توان به راه‌اندازی و اتمام پروژه راکتور هارد اشاره کرد. البته دوده صنعتی پارس در دهمین جشنواره جایزه تعالی صنعت پتروشیمی موفق به کسب تقدیرنامه سه ستاره جایزه تعالی صنعت پتروشیمی گردید.

همچنین در حالی صنایع لاستیکی سهند در سال ۱۴۰۲ نسبت به سال ۱۴۰۱ با افزایش ۱۴ درصدی تولید روبرو شد که این شرکت توانست با افزایش سه برابری دیماند برق مسیر اجرای سایر پروژه‌های شرکت نظیر بهره‌برداری دستگاه پرس پخت تسمه‌نقاله استیل کورد را برای نخستین بار در کشور هموار و راه‌اندازی کند.

راه‌اندازی خط تولید تسمه نقاله سیمی برای اولین‌بار در میهن عزیزمان ایران نیز از مهمترین اقدامات این شرکت تولیدی در سال ۱۴۰۳ است. دهمین جشنواره جایزه تعالی صنعت پتروشیمی برای سهند نیز با کسب نشان چهار ‌ستاره همراه بود.

علاوه بر این، در سال ۱۴۰۲ برای شرکت‌های گروه لوله‌ساز هلدینگ سرمایه‌گذاری صنایع پتروشیمی افزایش تولید را شاهد بوده‌ایم که این تولیدات نیز منجر به افزایش درآمد عملیاتی، سود عملیاتی

و سود خالص در این شرکت‌ها شده است

شرکت‌های گروه خدمات فنی و مهندسی این هلدینگ اعم از شرکت فنی و مهندسی نگهداشت‌کاران، بازرسی فنی و کنترل‌خوردگی تکین‌کو و شرکت مهندسی و نصب فیرمکو با انعقاد قراردادهای جدید توانستند سال ۱۴۰۲ در مدار رشد و توسعه قرار گیرند.

از دیگر اقدامات مهم شرکت سرمایه‌گذاری صنایع پتروشیمی در سال ۱۴۰۲ می‌توان به راه‌اندازی مجدد کارخانه اسیدسیتریک کرمانشاه پس از ۱۳سال تعطیلی اشاره کرد که تولید آزمایشی این ماده ارزشمند به‌صورت مایع در سال ۱۴۰۲ این نوید را می‌دهد که با تکمیل خطوط بهره‌برداری و اورهال کامل در سال ۱۴۰۳ تولید بلور اسیدسیتریک در این مجتمع به صورت پایدار انجام شده و نیاز کشور به این ماده اساسی مرتفع و صرفه جوئی ارزی قابل توجهی نیز حاصل شود.

باتوجه به عملکرد درخشان و قابل قبول در شرکت‌های زیر مجموعه این هلدینگ نام آشنای کشور، نتایج مثبت و ارزنده‌ای را در صورت‌های مالی سال ۱۴۰۲ مشاهده خواهیم کرد.

عملکرد اردیبهشت ماه تاپیکو:

تحلیل تکنیکال تاپیکو و شمارش امواج:

حمایت قوی سهم محدوده ۱۳۰۰-۱۳۵۰ است و هدف های مهم ۱۸۹۰-۲۰۰۰ تومان را دارد.

به نظر میرسد یک سه موجی فلت چندین سال است که تکمیل میشود و در موج B زمانبر به صورت یک سمیتریک باشیم.

در این صورت یک لگ صعودی I مانده است. ۱۸۹۰-۲۰۰۰ میتواند هدف مهم این لگ باشد. و سپس ریزش موج C را داشته باشیم.

سناریوی دیگری می توان مد نظر داشت که هدف های بالاتری داشته باشد:

A تمام و یک سالی است در B هستیم که در صورت فلت بودن در حال تکمیل ۵ موجی c هستیم.

با صرف زمان و رعایت حد حمایت ۱۳۰۰-۱۳۵۰ می توان هدف های بالای ۱۹۰۰-۲۰۰۰ و سپس ۲۵۰۰ را مهم دانست.